장바구니 담기 close

장바구니에 상품을 담았습니다.

장바구니로 계속쇼핑하기
재무위험관리사 3: 시장리스크관리 신용리스크관리 기타리스크관리 리스크관리 사례분석
미리보기

재무위험관리사 3: 시장리스크관리 신용리스크관리 기타리스크관리 리스크관리 사례분석

  • 금융투자교육원
  • |
  • 금융투자교육원
  • |
  • 2012-05-07 출간
  • |
  • 677페이지
  • |
  • B5
  • |
  • ISBN 9788960503298
판매가

28,000원

즉시할인가

28,000 원

카드할인

0원(즉시할인 0%)

적립금

280원 적립(1%적립)

배송비

2,500원

(제주/도서산간 배송 추가비용:3,000원)

추가혜택

네이버페이 무조건 1%적립+ 추가 1%적립

추가상품
상품선택
독서대 7,900원 독서대 선택안함 0원
수량
+ -
총주문금액
28,000원

이 상품은 품절된 상품입니다

※ 스프링제본 상품은 반품/교환/환불이 불가능하므로 신중하게 선택하여 주시기 바랍니다.

북스크린영상으로 만나보는 한 권의 책 이야기

목차


PART1 시장리스크 관리

CHAPTER 1 VaR：소개
1절 위험의 정의 24
2절 재무위험의 유형 26
1_ 시장위험 26
2_ 신용위험 26
3_ 정산위험 27
4_ 유동성위험 27
5_ 운영위험 28
6_ 법적위험 28
3절 파생상품과 위험관리 29
4절 VaR의 정의 33
5절 전통적인 위험측정치와 ALM기법의 문제점 35
1_ 전통적인 위험측정치 대 VaR 35
2_ ALM과 VaR 37
6절 VaR의 계산 40
7절 주요 VaR시스템 소개 42
1_ 모건사의 리스크메트릭스 42
2_ 뱅커스트러스트 은행의 RAROC 2020 44
3_ 보스턴 은행의 프라임리스크 44
4_ CIBC의 프런티어 44
8절 VaR의 용도 및 한계 45
1_ VaR의 용도 45
2_ VaR의 한계 46
단원정리문제 50
CHAPTER 2 기초지식
1절 통계학 기초지식 52
1_ 기댓값과 분산 52
2_ 공분산 53
3_ 포트폴리오의 분산 54
4_ 표본추정치 54
5_ 정규분포 55
2절 수익률 계산 60
1_ 시계열적 합산과 횡단면적 합산 61
2_ 경제적 의미 63
3_ 일관성 유지(특히 환율의 경우) 64
3절 평균과 표준편차의 기간별 합산 65
단원정리문제 68
CHAPTER 3 VaR의 측정
1절 보유기간과 신뢰수준의 선택 70
2절 절대손실 VaR와 평균기준 VaR 72
3절 비모수적 방법 73
4절 모수적 방법 75
1_ 정규분포 가정하의 VaR 75
2_ VaR 간의 비교 77
3_ VaR의 추정오차 78
5절 포트폴리오 VaR와 공헌VaR 80
1_ 분산효과 고려 전 VaR와 분산효과 고려 후 VaR 82
2_ 한계VaR와 증분VaR 86
6절 계산 예：개별 VaR, 포트폴리오VaR, 공헌VaR 90
1_ 개별 VaR 90
2_ 포트폴리오의 VaR 91
3_ 분산효과 93
4_ 공헌VaR의 계산 94
5_ 종합 예시 95
6_ 시계열적으로 독립적이지 않는 경우의 VaR 계산 100
7절 자산의 유형과 매핑 101
1_ 선형자산과 비선형자산 101
2_ 매핑 103
단원정리문제 105
CHAPTER 4 변동성의 추정
1절 변동성 군집현상 107
2절 변동성과 상관계수 추정 방법 114
1_ 단순이동평균법을 이용하는 방법 114
2_ EWMA방법 116
3_ EWMA모형에 의한 공분산 추정 122
4_ 최적 λ 선택 123
첨부1 Matrix Algebra 125
첨부2 EXCEL을 이용한 VaR 계산 127
단원정리문제 128
CHAPTER 5 다양한 VaR 측정방법
1절 VaR의 측정방법 소개 130
2절 분석적 분산－공분산방법 131
3절 역사적 시뮬레이션 133
4절 구조적 몬테카를로 시뮬레이션 137
1_ 모형 1 138
2_ 가격변화과정 시뮬레이션 139
3_ 모형 2 140
4_ 예시：몬테카를로 시뮬레이션에 의한 옵션의 VaR 141
5_ 촐레스키 분해 144
5절 위기분석 146
6절 접근방법의 비교 150
7절 VaR의 사후검증 151
1_ BIS 접근방법 152
2_ 쿠피엑 모형 153
3_ 모건사의 DEaR의 검증 155
단원정리문제 157
CHAPTER 6 델타－노말방법의 적용：주식, 외환, 채권
1절 주식포지션의 VaR 159
1_ 주식 VaR의 도출 159
2_ 계산 사례 161
3_ 베타의 측정과 의미 166
4_ 베타모형의 실제 적용 169
2절 외환의 VaR 172
3절 채권의 VaR 176
1_ 채권의 전통적인 위험측정치 176
2_ 수평수익률곡선 가정하의 채권 VaR 182
3_ 현금흐름매핑에 의한 VaR 183
4_ 단순선형보간매핑법 194
5_ 주성분분석에 의한 채권의 VaR 196
4절 상대 VaR 200
5절 변동금리채권의 VaR 202
단원정리문제 206
CHAPTER 7 델타－노말방법의 적용：파생상품
1절 선형파생상품 209
1_ 선물계약의 VaR 209
2_ 통화선도계약의 VaR 210
3_ 선도금리계약의 VaR 216
4_ 유로달러선물의 VaR 220
5_ 금리스왑의 VaR 223
6_ 역변동금리채권의 VaR 226
2절 비선형파생상품：옵션 228
1_ 옵션의 복제 228
2_ 헤징모수 231
3_ 델타－노말방법 234
4_ 델타－노말방법의 문제점 236
5_ 델타－감마방법 238
6_ 코니시－피셔 확장식을 이용한 VaR 243
7_ 사례연구：리슨의 스트래들매도 포지션의 VaR 247
단원정리문제 249
CHAPTER 8 VaR의 용도
1절 정보보고 252
2절 포지션한도와 자원배분 254
3절 실적평가 255
1_ 뱅커스트러스트 은행의 RAROC 255
2_ 리스크메트릭스 실적평가시스템 257
3_ 공헌VaR에 의한 실적평가 260
4절 비금융기관의 VaR 용도 261
5절 감독기관 267
1_ 바젤위원회 267
6절 증권거래위원회 272
단원정리문제 274
실전예상문제 276

PART 2 신용리스크 관리

CHAPTER 1 신용위험 기초
1절 신용위험의 정의 284
2절 신용위험이 중요한 이유 285
1_ 기업의 채무불이행률 증가와 담보가치 불확실성의
증가 285
2_ 정부부채의 증가 286
3_ 금융시장 환경의 변화와 수익성 악화 288
4_ 부외파생상품의 증가 290
5_ 기술의 발전 290
6_ 감독기관의 요구 291
3절 신용위험의 특성 292
1_ 신용위험 대 시장위험 292
2_ 신용위험측정모형의 기법 293
3_ 신용위험측정기법의 역사적 변천 294
4절 신용위험 분산효과 296
1_ 결합확률과 채무불이행 상관계수 296
2_ 신용위험 분산효과 예시 297
3_ 채무불이행 상관계수의 계산 예시 300
4_ 포트폴리오모형의 적용 303
단원정리문제 305
CHAPTER 2 채무불이행확률과 회수율의 추정
1절 위험중립가치평가의 기본 원리 307
1_ 이항분포모형과 위험중립가치평가 원칙 307
2_ 계산 예시 310
2절 위험채권의 가치평가 312
3절 채무불이행의 정의 318
4절 역사적 채무불이행률 319
5절 위험중립 채무불이행확률의 추정 325
1_ 채권가격으로부터의 위험중립 채무불이행확률의
추정 325
6절 위험중립 채무불이행확률 계산 예시 327
7절 신용등급변화 329
1_ 신용등급변화과정 329
2_ 신용등급변화가 채권가치에 미치는 영향의 측정 333
3_ 교차전략 334
8절 회수율의 추정 334
1_ 실제의 회수율 자료 335
2_ 유통시장의 자료에 기초한 회수율 337
9절 국내 자료 340
단원정리문제 342
CHAPTER 3 전통적인 신용위험 평가모형
1절 신용분석 344
2절 신용평점모형 347
1_ Z-score 모형 348
2_ Z′-score 모형 352
3_ ZETA 신용위험모형 352
3절 신경망분석 357
단원정리문제 359
CHAPTER 4 개별 신용위험 측정기법
1절 KMV 모형 361
1_ 대출과 옵션 간의 관계 362
2_ KMV 모형 364
3_ 머튼 모형：채무불이행위험의 구조적 모형 371
2절 크레디트메트릭스 377
1_ 크레디트메트릭스의 구조 377
2_ 노출규모의 측정 379
3_ 개별위험의 측정 381
4_ 신용등급변화확률표의 문제점 388
5_ 기대외손실과 신용 VaR 389
3절 CreditPortfolioView 390
4절 CreditRisk+와 축약모형 394
1_ CreditRisk+ 394
2_ 신용위험 평가모형 간의 비교 400
단원정리문제 403
CHAPTER 5 포트폴리오 신용위험 관리기법
1절 투자펀드의 개념과 역사 405
1_ 포트폴리오의 분산효과 406
2_ 다각화점수 407
2절 KMV의 Portfolio Manager 409
1_ 수익률 410
2_ 위험 410
3_ 채무불이행 상관계수 411
4_ 계산 예시 413
3절 크레디트메트릭스 415
1_ 결합확률 415
2_ 신용등급변화와 자산가치 416
3_ 포트폴리오의 가치 420
4_ 상관계수 추정 421
5_ 분석적 방법(3개 자산의 경우) 424
6_ 시뮬레이션 427
7_ 포트폴리오 관리 432
단원정리문제 440
CHAPTER 6 장외파생상품의 신용위험 측정
1절 장외파생상품의 신용위험 442
1_ 스왑의 신용위험 443
2_ 금리스왑의 가치평가 443
3_ 채무불이행이 중개기관에 미치는 영향 445
2절 장외시장의 신용증대제도 447
1_ 상계협약 447
2_ 상대방별 포지션 한도 448
3_ 증거금과 담보 요구 448
4_ 계약종료조항 448
5_ 이자율 조정 449
3절 신용위험 측정：BIS 접근방법 449
1_ BIS 접근방법 449
2_ 계산 예시 451
4절 자산별 신용위험노출금액 453
5절 위험노출금액의 시간적 변화 455
1_ 이자율의 확률과정 455
2_ 노출규모의 시간적 변화 459
3_ 금리확산효과와 만기효과 460
4_ 최대노출과 기대노출 464
6절 크레디트메트릭스 접근방법 465
1_ 기본 접근방법 465
2_ 계산 예시 466
단원정리문제 468
CHAPTER 7 국가위험 평가모형
1절 국가위험 470
2절 국가신용위험 평점 시스템 472
3절 국가신용위험관리 476
단원정리문제 479
CHAPTER 8 신용파생상품
1절 신용파생상품 개요 480
2절 신용스왑 482
1_ 기본구조 482
2_ 중요성과 가격조정 조항 488
3_ 종료정산금액 488
4_ 신용스왑 예시 489
5_ 바스켓 신용스왑 490
6_ ISDA의 신용사건 491
3절 TRS 492
1_ 기본구조 492
2_ 위험매입자가 TRS에 참여하는 이유 497
3_ 위험매도자가 TRS 계약을 체결하는 이유 499
4_ Repo와 TRS 500
4절 신용연계채권(CLN) 502
5절 신용스프레드옵션 504
1_ 신용스프레드옵션 504
2_ 신용스프레드옵션：예시 505
6절 신용스왑의 가치평가 507
1_ 채무불이행확률을 이용하는 방법 507
2_ 신용스프레드 접근방법(credit spread method) 508
3_ 주가 접근방법(equity price method) 509
4_ 자산스왑을 이용한 정적복제포트폴리오 구성방법 509
5_ 정교한 위험중립 채무불이행확률 방법 511
7절 신용파생상품 응용 사례 514
단원정리문제 521
CHAPTER 9 자산매각, 유동화, CDO
1절 대출매각 524
1_ 대출매각방식 524
2_ Good bank-bad bank 525
3_ 대출매각 이유 526
2절 자산유동화 527
1_ 기본구조 527
2_ 신용보강 기법 529
3_ 자산유동화의 이유 및 효과 532
3절 CDO 535
1_ CDO의 유형 535
2_ IC검증과 OC검증 536
3_ 합성CDO 538
단원정리문제 543
실전예상문제 545

PART 3 기타리스크 관리

CHAPTER 1 ALM의 기본개념
1절 ALM의 발전과정 554
1_ 자산관리 554
2_ 부채관리 555
3_ 자산ㆍ부채종합관리 556
2절 ALM의 목표와 적용 범위 556
3절 ALM의 운영 558
단원정리문제 560
CHAPTER 2 유동성리스크 관리의 의의
1절 유동성리스크의 개념 561
2절 유동성리스크의 측정 방법 564
1_ 유동성갭 분석방법 564
2_ 유동성관련 재무비율 568
3절 유동성리스크 관리방법 572
1_ 적정 유동성 수준의 결정과 관리 572
2_ 유동성리스크 관리 원칙 573
단원정리문제 576
CHAPTER 3 금리리스크 관리
1절 금리리스크 관리의 의의 577
2절 갭 관리전략 580
1_ 만기갭 관리전략 580
2_ 듀레이션갭 관리전략 585
3_ 시뮬레이션 분석(simulation analysis)기법 592
4_ 금리리스크 관리의 일반원칙 593
단원정리문제 595
CHAPTER 4 비재무리스크 관리
1절 운영리스크 관리 597
1_ 운영리스크(operational risk)의 개념 597
2_ 운영리스크의 측정 600
3_ 운영리스크의 관리방법 602
4_ 운영리스크에 대한 자기자본의 측정 관리기법 605
5_ 운영리스크(operational risk) 관리의 일반원칙 613
2절 법규준수리스크 관리 615
1_ 법규준수리스크의 의의 615
2_ 준법감시제도의 운영 체계 616
3_ 준법감시인 제도 617
3절 기타 비재무적 리스크 관리 618
1_ 법률적 리스크 618
2_ 경영전략리스크 618
3_ 조세리스크 619
4_ 회계리스크 620
5_ 평판리스크 620
단원정리문제 622
실전예상문제 624

PART 4 리스크 관리 사례분석

CHAPTER 1 파생상품투자 실패사례 및 교훈
1절 베어링스 634
2절 Metallgesellschaft사 638
3절 오렌지 카운티 641
4절 Daiwa 은행 645
5절 다이아몬드펀드 사건 647
6절 LTCM 650
7절 기타 실패사례 653
8절 파생상품 사용자를 위한 교훈 657
9절 금융기관의 교훈 661
10절 비금융기관의 교훈 666
11절 전사적 통합위험관리시스템 667
1_ 전사적 통합위험관리시스템의 필요성 667
2_ 구성요소 668
3_ 조직구조 670
4_ 실적평가 및 보상시스템 672
5_ 정보기술시스템 672
12절 G-30가 권고한 최선의 실무지침 673
단원정리문제 677
실전예상문제 680
추천포스트

교환 및 환불안내

도서교환 및 환불
  • ㆍ배송기간은 평일 기준 1~3일 정도 소요됩니다.(스프링 분철은 1일 정도 시간이 더 소요됩니다.)
  • ㆍ상품불량 및 오배송등의 이유로 반품하실 경우, 반품배송비는 무료입니다.
  • ㆍ고객님의 변심에 의한 반품,환불,교환시 택배비는 본인 부담입니다.
  • ㆍ상담원과의 상담없이 교환 및 반품으로 반송된 물품은 책임지지 않습니다.
  • ㆍ이미 발송된 상품의 취소 및 반품, 교환요청시 배송비가 발생할 수 있습니다.
  • ㆍ반품신청시 반송된 상품의 수령후 환불처리됩니다.(카드사 사정에 따라 카드취소는 시일이 3~5일이 소요될 수 있습니다.)
  • ㆍ주문하신 상품의 반품,교환은 상품수령일로 부터 7일이내에 신청하실 수 있습니다.
  • ㆍ상품이 훼손된 경우 반품 및 교환,환불이 불가능합니다.
  • ㆍ반품/교환시 고객님 귀책사유로 인해 수거가 지연될 경우에는 반품이 제한될 수 있습니다.
  • ㆍ스프링제본 상품은 교환 및 환불이 불가능 합니다.
  • ㆍ군부대(사서함) 및 해외배송은 불가능합니다.
  • ㆍ오후 3시 이후 상담원과 통화되지 않은 취소건에 대해서는 고객 반품비용이 발생할 수 있습니다.
반품안내
  • 마이페이지 > 나의상담 > 1 : 1 문의하기 게시판 또는 고객센터 1800-7327
교환/반품주소
  • 경기도 파주시 문발로 211 1층 / (주)북채널 / 전화 : 1800-7327
  • 택배안내 : CJ대한통운(1588-1255)
  • 고객님 변심으로 인한 교환 또는 반품시 왕복 배송비 5,000원을 부담하셔야 하며, 제품 불량 또는 오 배송시에는 전액을 당사에서부담 합니다.