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투자자산운용사 3: 대안투자운용 및 투자전략 해외증권투자운용 및 투자전략

투자자산운용사 3: 대안투자운용 및 투자전략 해외증권투자운용 및 투자전략

  • 금융투자교육원
  • |
  • 금융투자교육원
  • |
  • 2012-05-07 출간
  • |
  • 223페이지
  • |
  • B5
  • |
  • ISBN 9788960503335
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목차


대안투자운용 및 투자전략

CHAPTER1 대안투자상품
1절대안투자상품의 개요 12
2절대안투자상품의 특징 13
단원정리문제 15
CHAPTER2 부동산투자
1절부동산금융과 부동산투자의 평가 16
1_ 부동산금융16
2_ 부동산증권16
3_ 부동산투자 투자분석19
2절부동산 개발금융 21
1_ 부동산 개발금융의 개념과 특징21
2_ 부동산 개발금융의 기본구조21
3_ 부동산 개발금융 투자 프로세스23
단원정리문제 28
CHAPTER3 PEF(Private Equity Fund)
1절PEF(Private Equity Fund)의 개념 30
1_ PEF의 개념과 종류30
2_ Private Equity Fund의 법적 형태31
3_ 기본 운용구조33
4_ 주요 용어 설명34
2절PEF(Private Equity Fund)의 운용 35
1_ PEF(사모투자전문회사) 설립요건35
2_ PEF의 사원36
3_ PEF의 재산운용38
4_ 업무집행사원 관련 규정40
5_ PEF의 은행소유 관련41
6_ 지주회사 규정적용 10년 유예41
3절Private Equity 투자 42
1_ 인수대상기업선정43
2_ 구조화(Structuring)와 PEF 설립45
3_ 자금조달47
4_ 기업실사 및 인수대상기업인수48
5_ 기업가치제고49
6_ 투자회수(Exit)50
7_ Private Equity 참여자 이익51
단원정리문제 54
CHAPTER4 헤지펀드
1절헤지펀드의 개요 57
1_ 헤지펀드의 정의57
2_ 헤지펀드 운용전략의 개요58
3_ 헤지펀드의 특성63
2절Long/Short Equity 67
1_ Long/Short Equity 전략의 개념67
2_ Long/Short Equity의 전략68
3_ Long/Short Equity의 응용72
3절합병차익거래(Merger Arbitrage) 74
1_ 합병차익거래(Merger Arbitrage)의 개념74
2_ 합병차익거래(Merger Arbitrage) 투자 프로세스75
3_ 합병차익거래(Merger Arbitrage) 유형78
4절전환증권차익거래(Convertible Arbitrage) 80
1_ 전환증권차익거래(Convertible Arbitrage)의 개념80
2_ Cash-flow arbitrage81
3_ Volatility trading82
4_ Gamma trading86
5_ Credit arbitrage86
5절채권차익거래 87
1_ Issuance driven arbitrage(snap trade)87
2_ Yield curve arbitrage87
3_ Intermarket spread trading89
4_ Future basis trading or Basis trading89
5_ Swap spread trading90
6_ Capital structure arbitrage90
7_ Long/Short credit과 Credit pair trading91
8_ Carry trade92
9_ Break-even inflation trades92
10_ Cross-currency relative value trade92
11_ Treasuries over Euro-dollars(TED) spread or International credit spread93
단원정리문제 94
CHAPTER5 특별자산펀드
1절특별자산펀드의 개요 97
2절특별자산펀드의 운용 98
1_ 특별자산펀드의 유형98
2_ 특별자산펀드의 투자유형99
3_ Commodity 시장의 이해102
4_ Commodity Futures Index105
5_ Managed Futures의 이해108
단원정리문제 110
CHAPTER6 Credit Structure
1절Credit Structure 시장동향 112
1_ 국제 신용파생상품 시장112
2_ 국내 신용파생상품 시장115
2절Credit Derivatives의 종류와 구조 117
1_ Credit Default Swap(CDS)117
2_ Total Return Swap(TRS)118
3_ 신용스프레드 옵션(Credit Spread Option)119
4_ Basket Default Swaps120
5_ Credit Linked Notes(CLN)121
6_ 합성 CDO(Synthetic Collateralized Debt
Obligation)121
7_ 신용지수(Credit Index) 123
3절CDO의 이해 124
1_ CDO의 구조124
2_ 전통적인 CDO 구조:CLO & CBO124
3_ CDO 구조의 발전:CLN-CDO와 Synthetic
CDO126
4_ CDO의 진화:다양한 자산의 편입128
5_ CDO의 진화:구조적 변화132
6_ CDO의 진화:Credit Index CDO134
7_ CDO의 신용등급134
8_ CDO의 투자136
9_ CDO의 위험관리:CDO 트랜치 위험관리
Measure139
10_ CDO 트랜치의 Hedge & Trading141
단원정리문제 143

해외증권투자운용 및 투자전략

CHAPTER1 해외투자에 대한 이론적 접근
1절해외투자의 동기 및 효과 148
1_ 국내분산투자와 국제분산투자148
2_ 국제분산투자 효과150
3_ 국가 간 상관관계 분석152
4_ 국가주가지수와 국제주가지수154
5_ 체계적 위험으로 본 국제분산투자155
6_ 국제자본시장의 글로벌화158
2절해외투자와 환위험 159
1_ 환율변동과 해외투자의 수익률과 위험159
2_ 환위험 헤징 전략162
3_ 국제투자펀드의 환헤지 전략166
3절세계증권시장의 통합과 국제분산투자 167
1_ 자본자유화와 국제자본시장 통합167
2_ 국제자본시장의 분리와 통합169
3_ 자본시장 동조화 현상170
4_ 주식시장 간 선후행 관계173
단원정리문제 175
CHAPTER2 국제증권시장
1절국제주식시장의 의의와 변화 178
1_ 주식시장의 국제화178
2_ 국제주식시장의 규모181
3_ 해외주식발행의 의의184
4_ 복수상장의 효과187
2절국제채권시장의 의의와 구조 190
1_ 국제채권시장의 의의190
2_ 국제채권시장의 참가자193
3_ 유로채와 외국채195
4_ 발행시장과 유통시장197
5_ 국제채권시장의 상품구성과 변화추이200
6_ 국제증권투자 수단의 비교204
단원정리문제 206
CHAPTER3 해외증권투자전략
1절국제투자포트폴리오의 구축 207
1_ 국제투자전략의 기본방향207
2_ 공격적 투자와 방어적 투자208
3_ 방어적 투자전략209
4_ 국제투자와 공격적 전략211
5_ 국제투자펀드211
6_ 국제포트폴리오의 자산배분212
2절국제투자의 환위험관리와 성과평가 215
1_ 환위험관리전략215
2_ 국제증권투자의 성과평가218
단원정리문제 222

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